Доступ

Надеюсь, что вы прочитали материал про модель рынка и цифровую обработку сигналов. Перейдя из классического технического анализа в ЦОС мы можем ответить на многие вопросы. Например, что лучше не торговать? Ответ будет таким: лучше не торговать фьючерсы в чистом виде. Почему? Объясняю.

Классический технический анализ ничего не говорит о том, что можно торговать, а что нельзя. В плохие фильтры (скользящие и осцилляторы) и частные случаи (графический анализ, волны Эллиотта и пр.) вписать можно что угодно.

В цифровой обработке сигналов (ЦОС) мы имеем дело как с полезным сигналом, на который нужно опираться в торговых системах (ТС), так и с шумами, которые нужно фильтровать.

Что есть шумы? Это неопределенность. Мы никогда не можем быть уверенными в том, сколько трейдеров придут на рынок, какие у них будут ориентиры, и как они будут настроены.

Берем акцию. У нее есть цена. Что-то случилось. Например, вышла новость, пришли новые игроки или ушли старые. Цена изменилась. Она изменилась в моменте, и показывает настроение биржи здесь и сейчас.

Во фьючерсе нужно определить цену на дату экспирации. Пусть она будет через месяц. Знаете ли вы, какими эмоциями наполнят биржу за этот месяц? Вот и я не знаю. А для торговли фьючерсами ее нужно знать.

К чему это ведет. Из-за дополнительной неопределенности движений в будущем увеличивается эмоциональная составляющая цены. Значит, рациональная составляющая фьючерса будет уменьшаться и стремиться к нулю. Это значит, что, в лучшем случае, вы останетесь "при своих". В худшем, затаритесь на все "плечи" и сольете депозит.

Именно поэтому у многих трейдеров торговые системы хорошо идут на акциях, и очень плохо идут на фьючерсах. Когда балом правят эмоции и неопределенность, то говорить о стабильных результатах не приходится.

Это нисколько не умаляет достоинства фьючерсов для парного трейдинга или для хеджирования.

Вердикт такой. Не торгуйте фьючерсы "в лоб" по торговым системам.